Средняя дебиторская задолженность за период:
ДЗ с = (ДЗ н.п. + ДЗ к.п.) / 2
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторская задолженность × t
Выручка от продажи
ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость ДЗ в оборотах
Где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
t - отчетный период в днях.
3. Доля дебиторской заложенности в общем объеме текущих активов:
У дз = Дебиторская задолженность
Текущие активы × 100%
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:
У сдз = × 100%
Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности – тенденция к росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Для повышения точности анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к Пояснениям к бухгалтерскому балансу составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Ежемесячное составление такой таблицы позволит иметь четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, своевременно выявить просроченную задолженность.
ЗАДАНИЕ № 21:
Проанализируйте состав, структуру и динамику дебиторской задолженности.
Таблица 21. - Анализ дебиторской задолженности.
Задание № 22:
Проанализируйте оборачиваемость дебиторской задолженности.
Таблица 22. - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных соответствующих таблиц пояснений к бухгалтерскому балансу составляется аналитическая таблица, в которой оценивается динамика кредиторской задолженности, рассчитываются темп роста и отклонение.
Состояние кредиторской задолженности необходимо анализировать в сравнении с дебиторской задолженностью. Их суммы должны быть в равновесии, скорость обращения дебиторской задолженности должна быть выше, а темп прироста меньше, чем у кредиторской задолженности. В случае преобладания суммы дебиторской задолженности и более низкой скорости обращения по сравнению с кредиторской возникает дефицит платежных средств.
ЗАДАНИЕ № 23:
Проанализируйте состав, структуру, динамику и оборачиваемость кредиторской задолженности.
Таблица 23. - Анализ кредиторской задолженности.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
| 1.Кредиторская задолженность, тыс.руб. | |||
| 2.Краткосрочная-всего В т.ч. | |||
| 2.1.Расчеты с поставщиками и подрядчиками % к итогу | |||
| 2.2Векселя к уплате % к итогу | |||
| 2.3.Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами % к итогу | |||
| 2.4.Задолженность по оплате труда % к итогу | |||
| 2.5.Задолженность по соц.страхованию и обеспечению % к итогу | |||
| 2.6.Задолженность перед бюджетом % к итогу | |||
| 2.7.Авансы полученные % к итогу | |||
| 2.8.Прочие кредиторы % к итогу. | |||
| 3. .Долгосрочная-всего В т.ч. | |||
| 3.1.Кредиты | |||
| 3.2.Займы |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности): учебно-методический комплекс/ Под ред. проф. Л.М. Полковского. – М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Анализ финансовой отчетности: учебник /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2009.
3. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров/ Кирьянова, З.В., Седова, Е.И.- - 2-е изд.; испр. И доп.-М.:Юрайт,2012.-428 с.
4. Пятов, М.Л. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика»/ Пятов, М.Л.-М.: Бухгалтерский учет, 2011.-352 с.
5. Донцова, Л.В.: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А..-7-е изд.; перераб. И доп.-М.: Дело и Сервис,2009.-384 с.
6. Смекалов, П.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/Смекалов, П.В., Бадмаева Д.Г., Смолянинов Н.В.-СПб.: Проспект Науки,2009.-472 с.
7. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд., исп. и доп. Учебник для бакалавров. Кирьянова З.В., Седова Е.И. 2014, ЭБС ЮРАЙТ: (Электронный ресурс) режим доступа: http://www.urait.ru/
8. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2008.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2008.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | 33 196 | 35 531 | ||
| Незавершенное строительство | 30 800 | 26 616 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 1 | 64 720 | 62 926 | ||
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 1 460 | 2 984 | ||
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 1 353 | 2 908 | ||
| животные на выращивании и откорме | - | |||
| затраты в незавершенном производстве | - | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||||
| товары отгруженные | - | - | ||
| расходы будущих периодов | ||||
| прочие запасы и затраты | - | - | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | ||
| - | - | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 22 316 | 21 775 | ||
| в том числе покупатели и заказчики | 20 911 | 17 146 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |||
| Денежные средства | ||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 2 | 24 125 | 25 852 | ||
| БАЛАНС | 88 845 | 88 778 | ||
| ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 2. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал | ||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (-) | (-) | ||
| Добавочный капитал | 62 832 | 59 827 | ||
| Резервный капитал | ||||
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | - | - | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокорный убыток) | - | |||
| ИТОГОпо разделу 3 | 63 279 | 61 947 | ||
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | ||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 4 | - | - | ||
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | |||
| Кредиторская задолженность | 24 237 | 26 416 | ||
| в том числе: поставщики и подрядчики | 6 785 | 6 926 | ||
| задолженность перед персоналом организации | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||
| задолженность по налогам и сборам | 8 913 | 3 075 | ||
| прочие кредиторы | 8 092 | 16 000 | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||
| Резервы предстоящих расходов | - | - | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | - | |||
| ИТОГОпо разделу 5 | 23 566 | 26 831 | ||
| БАЛАНС | 88 845 | 88 778 | ||
Объяснение сущности показателя
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (англоязычный аналог - Accounts Receivable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления задолженностью клиентов и прочих дебиторов. Значение коэффициента демонстрирует количество оборотов дебиторской задолженности, то есть сколько раз дебиторы погасили свои обязательства перед компанией. Показатель рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к средней за период сумме дебиторской задолженности.
Сложно сформулировать однозначный вывод о влиянии дебиторской задолженности на финансовое состояние компании. С одной стороны, дебиторы отвлекают финансовые ресурсы компании. Это может привести к увеличению финансовых расходов в связи с необходимостью дополнительного привлечения кредитных средств. Однако с другой стороны, увеличение товарного кредитования клиентов позволяет повысить уровень сбыта, ведь во многих сферах возможность получить товар и оплатить его позже является важной. Если расходы на привлечение дополнительных заемных средств на предоставление товарных кредитов превышают прибыль от увеличения продаж, то в этом случае рост оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь положительный эффект на работу компании. В остальных случаях увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь негативный эффект на работу компании.
Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:
Стоит рассмотреть показатель в динамике за исследуемый период. В большинстве случае увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет положительной тенденцией для компании (но всегда нужно учитывать ситуацию, которая описана выше).
Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:
Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.
Как и прочие показатели деловой активности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стоит сравнить со значением в конкурентов и среднеотраслевым значением. Это позволит сформулировать более точные выводы о влиянии текущего значения показателя оборачиваемости на финансовое положение компании.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Обычно проблемой является снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Если такая проблема возникла однажды, то необходимо активизировать работу по возвращению средств компании. Если это системная проблема, то необходимо составить комплексную и четкую политику предоставления товарных кредитов клиентам. Например, следует разделить всех клиентов по группам исходя из истории сотрудничества, важности каждого из них и текущего финансового состояния. Следует выбрать стиль поведения: консервативный, обычный или агрессивный. В зависимости от этого следует выбрать – будет ли компания кредитовать только наиболее надежных клиентов (консервативный вариант), или будет пытаться максимизировать уровень сбыта и кредитовать всех кроме потенциальных банкротов (агрессивный вариант).
Формула расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности (1)
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:
Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)
Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)
Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (4)
Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2016 г.) = 988/ (77/2+71/2) = 13,35
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2015 г.) = 965/ (71/2+55/2) = 15,32
Таким образом, существует проблема постоянного снижения оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Веб-Инновация-плюс». Если в 2015 г. дебиторская задолженность компании совершила 15,32 оборота, то в 2016 г. – только 13,35 оборотов. Для решения проблемы необходимо подкорректировать текущую политику управления дебиторской задолженностью и работать только на условиях предоплаты с клиентами, которые не платят в срок за предоставленные услуги.
Дебиторская задолженность - задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, планирование и контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:
К о.д. = ДР/ ДЗ, где
К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:
ОД= П/Коб, где
П – длительность периода;
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.
На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:
Внедрение экономически обоснованных норм запаса;
Приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;
Широкое использование прямых длительных связей;
Расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;
Комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
На стадии незавершенного производства;
Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.)
Развитие стандартизации, унификации, оптимизации;
Совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;
Совершенствование системы экономического стимулирования
экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
Увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
На стадии обращения;
Приближение потребителей продукции к ее изготовителям;
Совершенствование системы расчетов;
Увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;
Тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
Проанализировать эффективность вышеописанных способов можно с помощью программы финансового анализа ФинЭк Анализ.
Пример. Анализ деловой активности Предприятия на 01.01.2007 г
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д1пред-щий | 2.321 | |
| (стр.300к+стр.300н)/2 | Д1отчетный | 2.516 | |
| Изменение | 0.195 | положительная тенденция | |
| Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом. | |||
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных). | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д2пред-щий | 4.181 | |
| (стр.290н+стр.290к)/2 | Д2отчетный | 4.069 | |
| Изменение | -0.112 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость всех оборотных средств. | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д3пред-щий | 5.267 | |
| (стр.210к+стр.210н)/2 | Д3отчетный | 5.326 | |
| Изменение | 0.059 | положительная тенденция | |
| Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж. | |||
| 3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы , показывает число оборотов запасов за анализируемый период. | |||
| Стр.020+стр.030+стр.040(Ф.№2) | Д3.1пред-ий | 4.675 | |
| (стр.210к+стр.210н)/2 | Д3.1отчетный | 4.78 | |
| Изменение | 0.105 | положительная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат. | |||
| 4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) характеризует скорость оборота денежных средств. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д4пред-щий | 214.428 | |
| (стр.260н+стр.260к)/2 | Д4отчетный | 183.041 | |
| Изменение | -31.387 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость всех денежных средств. | |||
| 5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5 пред-щий | 26.251 | |
| ((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2 | Д5 отчетный | 20.078 | |
| Изменение | -6.173 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности. | |||
| 5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.1). характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5.1пред-ий | 0 | |
| (стр.230н+стр.230к)/2 | Д5.1отчетный | 0 | |
| Изменение | 0 | ||
| В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. | |||
| 5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д5.2пред-ий | 26.251 | |
| (стр.240н+стр.240к)/2 | Д5.2отчетный | 20.078 | |
| Изменение | -6.173 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. | |||
| 6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6 = Анализируемый период(дней)/D5 | Д6пред-щий | 13.7 | дней |
| период | Д6отчетный | 17.9 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция. | |||
| 6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6.1 = Анализируемый период(дней)/D5.1 | Д6.1пред-ий | 0 | |
| период | Д6.1отчетый | 0 | |
| Изменение | 0 | ||
| В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. | |||
| 6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях: | |||
| D6.2 = Анализируемый период(дней)/D5.2 | Д6.2пред-ий | 13.7 | дней |
| период | Д6.2отчетный | 17.9 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция. | |||
| 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д7пред-щий | 8.604 | |
| (стр.620н+стр.620к)/2 | Д7отчетный | 7.822 | |
| Изменение | -0.782 | отрицательная тенденция | |
| Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий. | |||
| 8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях: | |||
| D8 = Анализируемый период(дней)/D7 | Д8пред-щий | 41.8 | дней |
| период | Д8отчетный | 46 | дней |
| Изменение | 4.2 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция. | |||
| 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д9пред-щий | 4.95 | |
| (стр.490н+стр.490к)/2 | Д9отчетный | 5.082 | |
| Изменение | 0.132 | положительная тенденция | |
| Повышается оборачиваемость собственного капитала. | |||
| 10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д10пред-щий | 10711.344 | |
| (стр.110н+стр.110к)/2 | Д10отчетный | 14075.833 | |
| Изменение | 3364.489 | положительная тенденция | |
| Повышается эффективность использования нематериальных активов. | |||
| 11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия. | |||
| Стр.010(Ф.№2) | Д11пред-щий | 5.328 | |
| (стр.120н+стр.120к)/2 | Д11отчетный | 6.778 | |
| Изменение | 1.45 | положительная тенденция | |
| Повышается эффективность использования основных средств. | |||
| 12. Длительность финансового цикла (Д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах | |||
| Д12 = Д6+Т/Д3.1-Д8 | Д12пред-щий | 48.9 | дней |
| Д12отчетный | 47.2 | дней | |
| Изменение | 1.7 | отрицательная тенденция | |
| Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия. | |||
Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в большинстве экономической литературы обозначается как RT от английского названия ReceivablesTurnover и относится к финансовым показателям деловой активности, которые включают множество терминов и определений.
Следует помнить о различие между оборачиваемостью и её коэффициентом. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость погашения долга, и через какое время фирма получит денежные средства за предоставленные услуги или проданный товар. А коэффициент оборачиваемости рассчитывается предприятием для того, чтобы знать эффективность сотрудничества со своими покупателями и количество оплат совершенных ими за определённый отчётный период, например, год.
Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.
Это быстро и бесплатно !
Оборачиваемость капитала влияет на платёжеспособность, а также на производственный и технический потенциал компании. Но более подробную картину об активной работе предприятия даёт расчёт оборачиваемости основных средств, которые представляют собой фондоотдачу.
В состав оборотных средств входят:
- денежные средства;
- краткосрочная дебиторская задолженность;
- производственные запасы;
- различные краткосрочные вложения;
С помощью такого показателя, возможно, определить эффективность использования производственных фондов компании за любой отчётный период. Его возможно рассчитать с помощью деления выручки на среднюю величину основных средств.
Дебиторская задолженность представляет собой определённую сумму долгов других предприятий, фирм, подрядчиков или граждан перед некоторой компанией . Такие должники в соответствии с международными и российскими стандартами финансовой отчётности называются дебиторами. Задолженность появляется тогда, когда услуги клиентам оказаны, работы выполнены и товары проданы, а деньги не получены. Её в бухгалтерском учёте принято относить к оборотным активам.
Немало важным показателем является срок погашения или период оборота дебиторской задолженности, это такое количество дней, которое предоставляется должнику для погашения долга за выданную ему продукцию.
Срок погашения, возможно, определить с помощью деления сумм должников на среднедневную выручку от реализации.
Для расчёта коэффициента используется средняя дебиторская задолженность, которая показывает среднегодовое значение задолженности и рассчитывается с помощью деления долга в начале года на его конечное значение.
Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Одним из показателей ликвидности предприятия является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Чтобы его расчётать необходимо иметь бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, а также другую финансовую отчётность компании, которую, возможно, взять из официальных сайтов любого предприятия.
Формула для расчёта этого показателя определяется в оборотах и имеет следующий вид:
K одз = В реал / Cc дз.
Где, K одз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
V реал – выручка от реализации,
Cc дз – средняя сумма дебиторской задолженности.
Снижение коэффициента побуждает предприятие увеличивать оборотный капитал, а в случае нехватки собственных средств придется воспользоваться займом.
Для того чтобы определить Cc дз, необходимо воспользоваться формулой:
Cc дз = ДЗ н + ДЗ к / 2.
Где, ДЗ н – дебиторская задолженность на начало года,
ДЗ к – дебиторская задолженность на конец года.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях определяется с помощью формулы:
О дз = (Cc дз / В реал) * Т.
Где, Т – количество дней в отчётном периоде.
Помимо значения коэффициента задолженности, представляет интерес для предприятия показатель периода оборотов дебиторской задолженности. Он показывает, сколько понадобится времени, чтобы превратить задолженность в денежные средства, а именно определить количество дней, за которые день поступят на расчётный счёт, и рассчитывается следующим образом:
П одз = 360 / К одз.
В некоторых случаях используют не 360, а 365 дней.
Пример расчёта
Компания «Омега» представляет данные по оборотным активам четырёх кварталов за 2012 – 2013 гг.
Расчёт Cc дз первого квартала 2013 г.:
Cc дз (2013 – 1) = 121232600 + 99565899 / 2,
Cc дз (2013 – 1) = 220798499 / 2,
Cc дз (2013 – 1) = 110399249,5 руб.
Расчёт Cc дз второго квартала 2013 г.:
Cc дз (2013 – 2) = 99565899 + 97678988 / 2,
Cc дз (2013 – 2) = 197244887 / 2,
Cc дз (2013 – 2) = 98622443,5 руб.
Расчёт Cc дз третьего квартала 2013 г.:
Cc дз (2013 – 3) = 97678988 + 106666721 / 2,
Cc дз (2013 – 3) = 204345709 / 2,
Cc дз (2013 – 3) = 102172854,5 руб.
На основе проведённых расчётов, возможно, определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле Kодз = Вреал / Ccдз.
С учётом четырёх отчётных кварталов получится три коэффициента, с помощью которых диагностика предприятия будет детальной. Следует помнить, что при получении коэффициента не допускается сокращения значения в большую сторону. Необходимо учитывать только два значения после запятой.
Расчёт K одз на основе первого квартала 2013 г.:
K одз (2013 – 1) = 79465987 / 110399249,5,
K одз (2013 – 1) = 0,71.
Расчёт K одз на основе второго квартала 2013 г.:
K одз (2013 – 2) = 160564465 / 98622443,5,
K одз (2013 – 2) = 1,62.
Расчёт K одз на основе третьего квартала 2013 г.:
K одз (2013 – 3) = 229465900 / 102172854,5,
K одз (2013 – 3) = 2,24.
Из полученных данных можно сделать вывод о том, что у компании «Омега» за отчётный период от 2012 по 2013 год, эффективность деятельности увеличилась. Такая тенденция связана с приростом выручки от оказанных услуг или реализации продукции.
Увеличение коэффициента свидетельствует о правильной политике сбора оплаты с клиентов за предоставленные товары или услуги, а вот снижение значения говорит о неплатёжеспособности других компаний, и о проблемах со сбытом или оказаниям услуг.
Также следует отыскать значения оборачиваемости дебиторской задолженности воспользовавшись формулой О дз = (Cc дз / В реал) * Т.
О дз (2013 – 1) = (110399249,5 / 79465987) * 90,
О дз (2013 – 1) = 125 дней.
О дз (2013 – 2) = (98622443,5 / 160 564 465) * 91,
О дз (2013 – 2) = 56 дней.
О дз (2013 – 3) = (102172854,5 / 229 465 900) * 92,
О дз (2013 – 3) = 41 день.
Из приведённых расчётов можно сделать вывод о том, что в первом квартале 2013 года дебиторская задолженность не будет погашена в сроки, об этом свидетельствует и коэффициент оборачиваемости. В дальнейшем ситуация улучшается и клиенты своевременно стали погашать долги.
Период оборотов, возможно, рассчитать по формуле П одз = 360 / К одз. Так как в примере указаны квартальные данные, для нахождения правильно значения П одз следует К одз умножить на 4, в случае вычисления периода оборотов за полугодие коэффициент умножается на 2, а за месяц на 12.
П одз (2013 – 1) = 360 / (0,71*4),
П одз (2013 – 1) = 126 дней.
П одз (2013 – 2) = 360 / (1,62*4),
П одз (2013 – 2) = 56 дней.
П одз (2013 – 3) = 360 / (2,24*4),
П одз (2013 – 3) = 40 дней.
Анализируя проведённые расчёты, следует отметить, что покупательная способность клиентов возросла, так как ещё в первом квартале наблюдалось очень медленное погашение задолженностей и предприятию придётся долго ждать, чтобы вывести вложенные деньги.Content goes here
Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Если этот коэффициент больше или равен единице, то предприятие является рентабельным.
Значение показателя связано с:
- Квалификацией сотрудников.
- Продолжительностью и темпов производственного цикла.
- Видом деятельности предприятия.
А также он показывает:
- Эффективность использования финансовых ресурсов от реализации товаров или предоставления услуг.
- Отражает целесообразную деятельность предприятия в случае получения банковского кредита.
- Скорость получения денежных единиц за оказанные услуги или проданный товар.
- Интенсивность погашения долга;
- Отсутствие или наличие проблем со сбытом продукции.
Нормальное значение коэффициента
Значение коэффициентов, по сути, не имеют чётких параметров и нормативов, так как они являются зависимыми от различных факторов, например, особенности отраслевой деятельности, видов продукции и технологий производства.
Но одно правило все же существует, если коэффициент выше единицы, это свидетельствует о том, что покупатели выполняют свои обязательства перед производителем продукции.
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Рост показателя свидетельствует о том, что покупатели или клиенты своевременно выполняют оплату и погашают свои долги. Увеличения коэффициента напрямую зависит от предприятия, а именно от кредитной политики и системы контроля над выполнением оплаты.
Также он показывает тенденцию выплаты коммерческого кредита в результате налаженного управления оборачиваемостью дебиторской задолженностью. Контроль над ускорением оборотов является главной задачей для компании на любых этапах развития. Например, на этапе создания запасов производства, их обращения, завершённого и незавершённого производства.
Следует учитывать тот факт, что в условиях слишком жёсткой политики контроля над задолженностью, наблюдается значительная потеря клиентов. А слишком мягкие условия контрактов приведут к дефициту оборотных активов и снижения контроля над оплатой долгов.
Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Снижение коэффициента отражает:
- Большое количество неплатёжеспособных дебиторов.
- Определённые проблемы со сбытом продукции.
- Слишком мягкую политику взаимоотношений с покупателями или другими контрагентами.
- Политику, направленную на расширение рынка сбыта.
Управление дебиторской задолженностью
Управление дебиторской задолженностью это, прежде всего, актив предприятия, который представляет собой грамотную политику планирования и контроля над процессом оборота располагаемых средств. Она осуществляется с помощью определённых расчётов бухгалтерского учёта.
Чем выше скорость оборачиваемости, тем положительнее будет динамика развития предприятия. А также появиться возможность быть лидером на рынке товаров или услуг, и устанавливать свои правила, которые касаются оплаты за продукцию.
Главной задачей управления является установление с клиентом деловых отношений, а именно таких, которые обеспечат своевременное и полное погашение задолженности со стороны контрагентов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности это не простой показатель бухгалтерского учёта. В его значении заложены данные, с помощью которых предприятие может планировать свою деятельность, наблюдать за результатами производственного процесса.
Клиенты любого предприятия, особенно оптовые, редко расплачиваются с фирмой наличными. Чаще всего между датой подписания контракта и поступлением оплаты на счет проходит некоторое время. Меж тем, это влияет на ликвидность компании и необходимость прибегать к услугам заемного капитала, а значит, платить процент за пользование оным.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это финансовый показатель, который показывает сколько раз обязательства перед предприятием были обращены в денежные средства за отчетный период.
Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и в чем его суть?
Чтобы понять смысл рассматриваемого коэффициента, необходимо ввести одну экономическую категорию – дебиторскую задолженность.
Дебиторская задолженность – это сумма непогашенных обязательств других фирм перед предприятием. В основном возникает при отсроченном платеже клиента за купленный продукт.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз обернулся за отчетный период оборотный капитал фирмы. Другими словами, он демонстрирует, сколько раз у некоей фирмы покупали ее продукцию (за отчетный период, при усредненной величине дебиторской задолженности).
Для финансового анализа данная информация представляется важной ввиду двух причин: первая – она влияет на состояние ликвидности предприятия (денежные средства компании в основном формируются из оплаченной дебиторский задолженности), во-вторых, она является показателем эффективности его функционирования (показывает, как часто покупатели приобретают продукцию фирмы).
Где используется этот коэффициент?
Данный коэффициент чаще применяется для двух основных случаев: при принятии управленческих решений (генеральным директором, финансовым менеджментом, руководителем отдела продаж, а также специалистами экономической и юридической служб) и для оценки эффективности бизнеса при купле-продаже предприятия (выше уже указывалось, что дебиторская задолженность прямо влияет на ликвидность фирмы).
Какая предусмотрена форма ответственности учредителей ООО по долгам созданного ими юридического лица – читайте
Схема: Срок погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
На практике не существует строгих нормативных значений для данного показателя. Возможно только отслеживать изменение этого коэффициента во времени: если он уменьшается, то это говорит о негативных переменах в организме предприятия, если он растет, то, значит, менеджмент фирмы принимает эффективные решения.
Какая предусмотрена ответственность главного бухгалтера с 2016 года – узнайте
Но не все так просто, к примеру, показатель может падать из-за агрессивной кредитной политики компании (когда смягчаются условия для товарного кредита в целях захвата новых рынков), а это, в стратегическом аспекте, будет для фирмы скорее положительным, нежели отрицательным изменением.
Показатель обращаемости дебиторской задолженности демонстрирует, с какой периодичностью клиент покупает продукцию предприятия (при определенных упрощениях).
Строгих нормативных ограничений для этого показателя нет: для оценки состояния фирмы необходимо изучить его в комплексе с другими экономическими коэффициентами. Но ориентироваться приблизительно по значению этого показателя все же можно, ведь в деловой прессе присутствуют средние значения коэффициента для конкретной отрасли промышленности.
В чем основные проблемы управления оборачиваемостью дебиторской задолженности, вы можете узнать в следующем видео: